北京时间5月16日，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，HHLR Advisors（高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台）公布了截至今年一季度末的美股持仓数据。

数据显示，截至今年一季度末，HHLR美股持仓市值为56.4亿美元，相比于去年末提高近20%。从调仓动作来看，今年一季度，HHLR依旧偏爱中概股，对9只中概股进行了增持、新进买入等操作，前十大重仓股也以中概股为主。

(相关资料图)

值得注意的是，与前几天刚刚披露美股持仓的景林资产对比来看，高瓴与其一季度均在大手笔“出货”京东。

依旧偏爱中概股

美国证券交易委员会（SEC）信息显示，截至一季度末，HHLR前十大重仓股为百济神州、拼多多、贝壳、阿里巴巴、赛富时、DoorDash、自由港麦克莫兰、传奇生物、华住酒店集团和京东，其中中概股占据七个席位。

从加仓动作来看，HHLR一季度对包括阿里巴巴、拼多多在内的9只中概股进行了增持与新进买入等操作。整体来看，在HHLR截至一季度末的全部美股持仓中，中概股合计持有市值占比接近70%。

值得一提的是，去年末还是HHLR第八大重仓股的拼多多，一季度末便升至第二大重仓股。数据显示，截至今年一季度末，HHLR持有拼多多1064万股，相比于去年末加仓近774万股。

信达证券近日发布研报称，2023年互联网板块有望随着经济和消费的回暖实现业绩的逐步复苏，其中，可选消费的回暖将带动电商平台的业绩复苏，拼多多作为估值相对合理、成长性较强的平台电商龙头，2023年有望受益于经济复苏实现更好的业绩增长，而且其电商全球化业务前景广阔。

前十大重仓股现新面孔

值得注意的是，截至今年一季度末，HHLR的前十大重仓股出现了新面孔，即华住酒店集团。

公开资料显示，华住酒店集团是一家中国领先多品牌酒店集团，业务遍及全球各地。4月25日晚间，华住集团-S（港股）发布公告称，就公司的Legacy-Huazhu业务而言，一季度集团RevPAR（平均可出租客房收入）恢复至2019年水平的118%，2023年1-3月的RevPAR分别恢复至2019年水平的96%、140%及120%。对于一季度业绩表现向好的原因，华住集团-S在公告中分析到，Legacy-Huazhu业务的强劲复苏主要是由于2023年第一季度被压抑的需求得到释放，且主要受日均房价上涨的推动。

公开资料还显示，“五一”期间华住集团在全国的酒店平均预订率达90%，其中城际酒店Intercity Hotel、桔子水晶、漫心的平均预订率超过80%。

从股价表现来看，今年一季度华住酒店集团（美股）股价上涨15.46%。

青睐科技股

对于HHLR一直关注的科技投资，除了赛富时、DoorDash依旧出现在十大重仓股外，HHLR在一季度还增持了微软、亚马逊、阿里巴巴，新进了AMD、百度、理想汽车等相关标的。公开资料显示，2023年第一季度，理想汽车总交付量为5.25万辆，同比增长65.8%，截至5月15日，5月以来，理想汽车股价涨幅超过25%。

总体看，HHLR在一季度共增持、新进了23只美股标的，同时根据市场变化对27只美股标的进行了减持调整。

值得一提的是，在对京东的减持上，HHLR与景林资产不谋而合。数据显示，截至一季度末，HHLR持有京东239.78万股，相比于去年末减仓422.5万股，减仓比例超过60%。景林资产更是一季度将去年末的第二大重仓股京东全部清仓。

Choice数据显示，今年以来京东股价“跌跌不休”，截至5月15日，京东今年的股价跌超30%。

（文章来源：上海证券报）